Faut-il acheter des actions Stellantis ?

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Présentation de Stellantis

Stellantis, fruit de la fusion entre les groupes PSA (Peugeot SA) et FCA (Fiat Chrysler Automobiles), est devenu en 2021 l’un des géants de l’industrie automobile mondiale. Avec une présence dans plus de 130 pays, Stellantis se positionne comme un acteur majeur du secteur, proposant une large gamme de véhicules allant des voitures particulières aux véhicules utilitaires. L’entreprise compte plus de 400 000 collaborateurs et détient un portefeuille de 14 marques automobiles, telles que Peugeot, Citroën, Jeep, Fiat, et Alfa Romeo. Engagée dans la transition énergétique, Stellantis investit massivement dans l’électrification de ses modèles et dans les technologies de mobilité durable, visant à réduire son empreinte carbone et à répondre aux nouvelles attentes des consommateurs.

Analyse de Stellantis

Stellantis, poids lourd de l’industrie automobile, a montré une évolution financière positive au cours des dernières années. En 2021, le groupe a affiché un chiffre d’affaires de 152 milliards d’euros, qui a progressé pour atteindre 179 milliards en 2022 et 189 milliards pour 2023. Cette croissance du chiffre d’affaires témoigne de la capacité de Stellantis à s’adapter et à innover dans un marché compétitif. Le résultat net suit cette tendance positive, passant de 14,3 milliards en 2021 à 18,6 milliards en 2023. Le bénéfice net par action (BNA) a également connu une augmentation, passant de 4,55 euros en 2021, 5,31 euros en 2022, et 5,94 euros pour 2023. Le PER* (Price Earnings Ratio), indicateur clé pour les investisseurs, s’est établi à 3,67 en 2021, 2,5 en 2022, et 3,56 pour 2023, reflétant l’attractivité de l’action par le marché.

* Le PER ou « Price earning ratio » est le coefficient multiplicateur appliqué au bénéfice net d’une société pour obtenir la valeur de celle-ci. Quand une société est cotée en bourse, le PER est le résultat de la division du cours de l’action par le bénéfice net par action. Si le PER d’une société cotée atteint 15, cela veut dire qu’en rachetant toutes les actions de l’entreprise on paierait le rachat de cette entreprise pour un prix représentant 15 années de bénéfice.

Stratégie et perspectives de l’entreprise

Stellantis a lancé Dare Forward 2030, un plan stratégique ambitieux visant à façonner la mobilité de demain et à atteindre la neutralité carbone d’ici 2038. Ce plan repose sur trois piliers fondamentaux : Engagement, Tech, et Valeur, s’appuyant sur la diversité, l’excellence opérationnelle, et un portefeuille unique de marques iconiques. L’objectif est de doubler le chiffre d’affaires net d’ici 2030 par rapport à 2021, tout en maintenant une marge opérationnelle courante à deux chiffres tout au long de la décennie. L’engagement de Stellantis se traduit par une réduction de 50% de l’empreinte carbone par véhicule d’ici 2030 et vise la satisfaction client numéro 1. Sur le plan technologique, l’entreprise ambitionne un mix de 100% de véhicules électriques à batterie dans l’UE et 50% aux États-Unis pour les voitures particulières et les camions légers, sous réserve de politiques publiques favorables. En termes de valeur, Stellantis prévoit de développer sept business units à fort potentiel de rentabilité, avec plus de 25% du chiffre d’affaires généré hors Amérique du Nord et Europe élargie, visant un doublement du chiffre d’affaires net à 300 milliards d’euros d’ici 2030.

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Evaluation SWOT de Stellantis

  • Forces : Stellantis se distingue par sa diversité et son excellence opérationnelle, soutenues par un portefeuille de marques fournit. L’engagement de l’entreprise envers la neutralité carbone d’ici 2038 et son plan stratégique Dare Forward 2030 soulignent sa capacité à innover dans le secteur de la mobilité durable.
  • Faiblesses : Malgré ses atouts, Stellantis doit faire face à des défis tels que la dépendance aux politiques publiques favorables pour atteindre ses objectifs de ventes de véhicules électriques, ainsi qu’aux coûts associés à la transition vers une mobilité plus propre.
  • Opportunités : Le virage vers l’électrification et la digitalisation offre à Stellantis l’opportunité de renforcer son leadership technologique avec des véhicules électriques à batterie et des solutions de mobilité autonome. L’expansion de son chiffre d’affaires dans des régions hors Amérique du Nord et Europe élargie représente également un potentiel de croissance significatif.
  • Menaces : Le secteur automobile est hautement compétitif et soumis à des changements réglementaires rapides. Les incertitudes liées aux politiques publiques, la volatilité des marchés et la pression concurrentielle, notamment dans le domaine de la technologie et de l’électrification, peuvent impacter les ambitions de Stellantis.

L’analyse SWOT est un outil stratégique d’évaluation de l’environnement interne et externe d’une entreprise. Elle identifie les forces (Strengths) et faiblesses (Weaknesses) internes, ainsi que les opportunités (Opportunities) et menaces (Threats) externes. Cette matrice aide à la prise de décision en mettant en lumière les facteurs clés à considérer pour optimiser les stratégies et atteindre les objectifs de l’entreprise.

Performance de l’action Stellantis

La performance de l’action Stellantis a montré une tendance haussière sur différentes périodes. Sur 1 an, l’action a enregistré une hausse remarquable de +66,82%, témoignant de la solidité et de la résilience de l’entreprise dans un environnement de marché fluctuant. Cette tendance positive se confirme sur 3 ans avec une augmentation de +78,01%, reflétant la capacité de Stellantis à maintenir une croissance soutenue à moyen terme. Nous ne mentionnons pas les performances sur 5 ans et 10 ans car le groupe n’existait pas encore. Pour ce faire, il faut reprendre les historiques de PSA et de FCA séparément. Ces résultats sont le fruit de stratégies d’entreprise efficaces, d’innovations constantes et d’une adaptation réussie aux défis du marché.

Evolution cours de bourse Stellantis

Dividendes et rendement de l’action Stellantis

L’historique des dividendes de Stellantis révèle une tendance significative à la hausse au cours des dernières années, soulignant l’engagement de l’entreprise envers ses actionnaires. En 2020, un dividende de 0.32 € a été versé, suivi d’une augmentation en 2021 à 1.04 €. Cette tendance ascendante s’est poursuivie en 2022 avec un dividende de 1.34 € et évoluant à 1.55 € en 2023. Ces augmentations reflètent non seulement la solidité financière de Stellantis mais aussi sa confiance dans la capacité à générer des flux de trésorerie stables et croissants. Le rendement annuel, atteignant 8.40% en 2022, illustre l’attractivité de l’action Stellantis comme investissement, offrant aux actionnaires une rémunération compétitive par rapport au marché.

Historique dividendes Stellantis

Prévisions et avis des analystes sur l’action Stellantis

Le consensus des analystes sur l’action Stellantis est actuellement classé comme ACCUMULER, avec une recommandation moyenne basée sur l’opinion de 27 analystes. Le dernier cours de clôture était de 26,15 EUR au moment ou nous écrivons ces lignes, et l’objectif de cours moyen fixé par les analystes est de 27,56 EUR, ce qui indique un écart / objectif moyen de +5,41%. L’objectif de cours le plus élevé parmi les analystes est de 40 EUR, offrant un potentiel de hausse significatif de +52,96%, tandis que l’objectif de cours le plus bas est de 19 EUR, suggérant un potentiel de baisse de -27,34%. Ces prévisions reflètent une vision globalement positive des analystes sur Stellantis, soulignant la confiance dans la capacité de l’entreprise à continuer de croître et à générer de la valeur pour ses actionnaires.

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Conclusion : Faut-il acheter des actions Stellantis ?

La décision d’acheter des actions Stellantis doit être prise en considérant à la fois les points forts et les points faibles de l’entreprise. Les forces de Stellantis incluent une stratégie ambitieuse visant la neutralité carbone, une diversification de son portefeuille de marques, et une performance financière solide reflétée par une croissance soutenue du chiffre d’affaires et des dividendes en hausse. Cependant, les faiblesses et menaces telles que la dépendance aux politiques publiques pour les objectifs de véhicules électriques et la pression concurrentielle dans le secteur de l’automobile ne doivent pas être ignorées.

En tenant compte des prévisions positives des analystes, avec un consensus général à accumuler et un objectif de cours moyen indiquant une potentielle appréciation de l’action, investir dans Stellantis pourrait s’avérer être une bonne décision pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec une entreprise ayant une vision claire de l’avenir et un engagement envers la durabilité. Toutefois, il est important de considérer votre propre tolérance au risque et d’effectuer une analyse approfondie avant de prendre toute décision d’investissement.

FAQ

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