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Présentation de Danone
Danone, multinationale française et l’un des leaders mondiaux de l’industrie agroalimentaire, se distingue par son engagement envers la santé à travers ses quatre activités principales : les produits laitiers et d’origine végétale, les eaux, la nutrition infantile et la nutrition médicale. Fondée en 1919, Danone a su évoluer et s’adapter aux différents marchés internationaux, où elle opère désormais dans plus de 120 pays. Avec plus de 100 000 collaborateurs engagés et une présence significative sur le marché boursier Euronext, Danone se positionne comme une entreprise innovante et responsable. Son histoire est marquée par une série d’acquisitions stratégiques qui ont permis d’élargir son portefeuille de marques et de renforcer sa présence à l’international. La société est également reconnue pour son engagement envers le développement durable et sa certification B Corp, témoignant de ses efforts pour allier performance économique et responsabilité sociale.
Analyse de Danone
Les performances financières de Danone reflètent sa position solide sur le marché agroalimentaire mondial. En examinant les chiffres clés et indicateurs financiers pour les années 2021, 2022 et 2023, nous observons une évolution notable. Le chiffre d’affaires a légèrement fluctué, passant de 24 281 millions d’euros en 2021 à 27 619 millions d’euros en 2023, témoignant de la capacité de l’entreprise à maintenir sa croissance malgré les défis économiques. Le résultat net, est quant à lui en baisse entre 2021 (1 924 millions d’euros) et 2023 (881 millions d’euros). Le bénéfice net par action (BNA) a suivi une tendance similaire, avec une diminution entre 2021 et 2023. Le dividende par action a connu une augmentation constante, passant de 1,94 euros en 2021 à 2,10 euros en 2023, ce qui souligne l’engagement de Danone envers ses actionnaires. Le PER* (Price Earnings Ratio) a varié, reflétant les ajustements du marché et la valorisation de l’entreprise en atteignant 45,1 en 2023.
* Le PER ou « Price earning ratio » est le coefficient multiplicateur appliqué au bénéfice net d’une société pour obtenir la valeur de celle-ci. Quand une société est cotée en bourse, le PER est le résultat de la division du cours de l’action par le bénéfice net par action. Si le PER d’une société cotée atteint 15, cela veut dire qu’en rachetant toutes les actions de l’entreprise on paierait le rachat de cette entreprise pour un prix représentant 15 années de bénéfice.
Stratégie et perspectives de l’entreprise
Danone a lancé son plan stratégique, « Renew Danone », visant à restaurer la performance et la compétitivité pour renouer avec une création de valeur durable et rentable. Ce plan est conçu pour stimuler la croissance et la performance, en s’appuyant sur les forces de Danone dans des catégories en croissance alignées sur les tendances de consommation. Danone occupe des positions de leader dans le secteur des produits laitiers, des produits à base de plantes et de la nutrition infantile, avec des marques fortes et emblématiques appréciées mondialement.
Le plan « Renew Danone » repose sur quatre piliers stratégiques : la restauration de la compétitivité dans ses catégories et géographies clés, le développement sélectif dans certains segments et géographies, l’identification et la préparation des axes de croissance futurs, et la gestion active du portefeuille. Ces piliers sont soutenus par des éléments clés tels que la culture, les capacités, la durabilité et la compétitivité des coûts.
À travers ce plan, Danone vise à insuffler une nouvelle dynamique à l’entreprise, en créant les conditions d’une croissance durable et compétitive. L’objectif est de devenir un acteur performant dans toutes ses catégories et marques, en offrant des rendements durables aux actionnaires et en créant de la valeur à long terme pour tous.
Evaluation SWOT de Danone
- Forces : Danone se distingue par sa forte présence internationale, avec des produits distribués dans plus de 120 pays. Sa diversification produit, couvrant les produits laitiers, les produits d’origine végétale, la nutrition infantile et médicale, lui confère une stabilité et réduit sa dépendance à un seul segment de marché. L’engagement de l’entreprise envers le développement durable et sa certification B Corp soulignent son leadership en matière de responsabilité sociale et environnementale.
- Faiblesses : Malgré ses atouts, Danone fait face à une concurrence intense sur les marchés globaux, ce qui peut limiter sa capacité à augmenter ses parts de marché. De plus, les fluctuations des prix des matières premières peuvent impacter ses marges bénéficiaires.
- Opportunités : La demande croissante pour des produits alimentaires sains et durables représente une opportunité significative pour Danone, qui est bien positionnée pour répondre à cette tendance grâce à son portefeuille de produits innovants et respectueux de l’environnement. L’expansion dans les marchés émergents offre également un potentiel de croissance considérable.
- Menaces : Les risques réglementaires et les changements dans les politiques de santé publique peuvent affecter les opérations de Danone. De plus, la volatilité économique mondiale et les crises sanitaires, comme la pandémie de COVID-19, peuvent perturber la chaîne d’approvisionnement et réduire la demande pour certains produits.
L’analyse SWOT est un outil stratégique d’évaluation de l’environnement interne et externe d’une entreprise. Elle identifie les forces (Strengths) et faiblesses (Weaknesses) internes, ainsi que les opportunités (Opportunities) et menaces (Threats) externes. Cette matrice aide à la prise de décision en mettant en lumière les facteurs clés à considérer pour optimiser les stratégies et atteindre les objectifs de l’entreprise.
Performance de l’action Danone
La performance de l’action Danone a montré une évolution notable au cours des dernières années. Sur 1 an, l’action a enregistré une augmentation de +8,58%, témoignant d’une tendance positive malgré les fluctuations du marché. Sur une période de 3 ans, l’action a connu une croissance modeste de +1,50%, reflétant la stabilité de l’entreprise dans un environnement économique changeant. Cependant, sur 5 ans, l’action a subi une baisse de -12,75%, indiquant des défis auxquels l’entreprise a dû faire face. Sur le long terme, 10 ans, l’action a augmenté de +18,99%, démontrant la capacité de Danone à se développer et à s’adapter au fil du temps.
Les principaux événements ayant impacté le cours de l’action incluent des ajustements stratégiques, des changements dans la direction de l’entreprise, et des réponses aux tendances de consommation et aux défis du marché global. Danone continue de se concentrer sur l’innovation, la durabilité et l’expansion internationale pour stimuler sa croissance et améliorer sa performance boursière.
Dividendes et rendement de l’action Danone
Le versement des dividendes de Danone a montré une tendance à la hausse au cours des dernières années, reflétant l’engagement de l’entreprise envers ses actionnaires. En 2023, le dividende versé était de 2,10 € par action, contre 2,00 € en 2022 et 1,94 € en 2021. Cette progression régulière du dividende illustre la capacité de Danone à générer des profits et à les redistribuer à ses actionnaires, même dans un contexte économique fluctuant.
Le rendement annuel du dividende a également varié, avec un pic à 3,46% en 2021, démontrant l’attractivité de l’action Danone comme investissement pour ceux qui cherchent à générer des revenus passifs. La tendance actuelle de hausse du dividende brut suggère une perspective positive pour les investisseurs à long terme.
Ces données sur les dividendes, vérifiées manuellement et basées sur des documents officiels, soulignent la solidité financière de Danone et sa stratégie de récompenser ses actionnaires, faisant de l’achat d’actions Danone une considération attrayante pour les investisseurs axés sur les dividendes.
Prévisions et avis des analystes sur l’action Danone
Le consensus des analystes sur l’action Danone est actuellement classé comme « Accumuler » avec une recommandation moyenne basée sur l’opinion de 23 analystes. Le dernier cours de clôture était de 58,97 EUR, au jour ou nous écrivons ses lignes, tandis que l’objectif de cours moyen est fixé à 62,58 EUR, indiquant un écart / objectif moyen de +6,12%. L’objectif de cours le plus élevé parmi les analystes est de 72 EUR, offrant un potentiel de hausse de +22,10%, tandis que l’objectif de cours le plus bas est de 49 EUR, indiquant un potentiel de baisse de -16,91%.
Des institutions financières de renom telles que JP Morgan, Deutsche Bank, et UBS ont émis des opinions variées allant de positive à neutre. Par exemple, JP Morgan a récemment maintenu une opinion positive sur Danone, tandis que Deutsche Bank a conservé son opinion neutre. Ces évaluations reflètent une vision globalement optimiste de l’avenir de Danone, tout en reconnaissant les défis et les incertitudes du marché.
Cette diversité d’opinions souligne l’importance pour les investisseurs de considérer à la fois les perspectives de croissance de Danone et les risques potentiels avant de prendre une décision d’investissement. L’objectif de cours moyen et le consensus « Accumuler » suggèrent que les analystes voient Danone comme une entreprise solide avec un potentiel de croissance modéré à court terme.
Conclusion : Faut-il acheter des actions Danone ?
La décision d’acheter des actions Danone dépend de plusieurs facteurs, y compris les objectifs d’investissement individuels, la tolérance au risque et l’horizon temporel. Danone, avec son portefeuille diversifié et ses engagements, reste une entreprise solide dans le secteur agroalimentaire. Les dividendes en croissance et le consensus positif des analystes suggèrent une perspective favorable à moyen et long terme.
Cependant, les investisseurs doivent également prendre en compte les risques potentiels, tels que les fluctuations du marché et les défis spécifiques au secteur. L’analyse SWOT a révélé des forces significatives et des opportunités de croissance, tout en soulignant certaines faiblesses et menaces qui pourraient affecter la performance de l’entreprise.
Si vous êtes à la recherche d’un investissement dans une entreprise avec une stratégie de croissance durable, un rendement de dividende attractif, et une notation positive parmi les analystes, Danone pourrait être une option valable. Néanmoins, il est important d’effectuer votre propre recherche et d’envisager une consultation avec un conseiller financier pour aligner cet investissement avec votre stratégie d’investissement globale.
