Dans le monde de l’investissement obligataire, le spread de crédit constitue un indicateur fondamental mais souvent mal compris, notamment lorsqu’il s’agit de différencier des concepts proches comme l’OAS et le spread simple. Ces notions clés traduisent la perception du marché […]
Spread de crédit : différence entre OAS et spread simple. Read More »
Dans un contexte où les fluctuations des taux d’intérêt deviennent la norme plutôt que l’exception, la compréhension fine des outils d’évaluation de la sensibilité des obligations est plus que jamais nécessaire. Alors que la duration — bien connue pour mesurer
Duration vs convexity : pourquoi la convexité devient cruciale quand les taux bougent. Read More »
Sur les marchés financiers, le « risque de pin » demeure une notion souvent méconnue, bien qu’elle puisse impacter significativement la gestion des positions d’options à l’approche de leur échéance. Ce phénomène concerne la situation où le sous-jacent d’une option
“Pin risk” : le risque méconnu à l’échéance. Read More »
Le concept de rollover est souvent méconnu des investisseurs particuliers, bien qu’il joue un rôle important sur les marchés financiers, notamment dans le trading de contrats à terme et de devises. Ce phénomène, qui correspond au report d’une position ouverte
Rollover : quand et comment rouler une position. Read More »
Lorsqu’une entreprise publie ses résultats financiers, les marchés boursiers peuvent connaître des fluctuations significatives. Pourtant, la plupart des investisseurs particuliers sous-estiment la complexité et les risques liés aux stratégies d’options conçues pour tirer parti de ces événements. En 2026, alors
Options autour des résultats : stratégies prudentes (et pièges). Read More »
En 2026, la maîtrise des options et notamment des stratégies comme le strangle est plus que jamais un enjeu crucial pour les investisseurs particuliers avertis. Pourtant, un phénomène souvent sous-estimé complique cette maîtrise : le fameux vol crush. Cette chute
Strangle : comment éviter le “vol crush”. Read More »
Dans l’univers des options, la stratégie du cash-secured put suscite souvent des débats passionnés, notamment à cause de ses dimensions psychologiques et opérationnelles souvent méconnues. Cette approche consiste à vendre une option put en sécurisant la position avec une réserve
Cash-secured put : biais psychologique et gestion de l’assignation. Read More »
La stratégie du covered call séduit de nombreux investisseurs particuliers, séduits par la promesse d’un revenu complémentaire via la prime d’option. Pourtant, sa compréhension est souvent incomplète, et cette stratégie peut sous-performer de façon notable, surtout dans certains contextes de
Covered call : quand ça sous-performe fortement. Read More »
Le concept de Gamma exposure dans le trading d’options est un terme technique souvent perçu comme complexe et réservé aux professionnels aguerris. Pourtant, comprendre ce mécanisme peut offrir un éclairage précieux pour saisir pourquoi certains jours, les marchés semblent évoluer
Gamma exposure : concept simple pour comprendre les journées “range”. Read More »
Dans l’univers complexe des marchés financiers, certains indicateurs traduisent bien plus que des simples mouvements de prix. Le skew, ou asymétrie de la volatilité implicite entre options, est l’un d’eux, souvent méconnu ou mal interprété par les investisseurs particuliers. Pourtant,
Skew : lire la peur du marché dans les puts. Read More »