Faut-il acheter des actions EssilorLuxottica ?

Présentation de EssilorLuxottica

EssilorLuxottica est une multinationale franco-italienne, leader mondial dans la conception, la fabrication et la distribution de lunettes et de lentilles ophtalmiques. Fondée en 2018 par la fusion d’Essilor et de Luxottica, l’entreprise jouit d’une histoire riche, marquée par l’innovation et l’expansion sur les marchés internationaux. Avec des implantations dans plus de 150 pays, EssilorLuxottica emploie environ 150 000 collaborateurs et détient un portefeuille impressionnant de marques prestigieuses telles que Ray-Ban, Oakley, Chanel, Prada, et Varilux. La société est cotée sur le marché Euronext à Paris et fait partie de l’indice CAC 40, reflétant son importance dans le secteur boursier européen.

Analyse de EssilorLuxottica

EssilorLuxottica a démontré une performance financière robuste au cours des dernières années, avec une augmentation significative de ses indicateurs clés. En 2021, le chiffre d’affaires a atteint 19 820 millions d’euros, marquant une nette amélioration par rapport à 2020. Cette tendance positive s’est poursuivie en 2022 puis 2023, avec un chiffre d’affaires de 25 395 millions d’euros. Le résultat net a également suivi cette tendance ascendante, passant de 1 463 millions d’euros en 2021 à 2 152 millions d’euros en 2022, pour terminer à 2 289 millions d’euros pour 2023. Le Bénéfice Net par Action (BNA) a vu une croissance impressionnante, de 3,28 euros en 2021, 4,83 euros en 2022 et 5,08 euros pour 2023. Le dividende par action a augmenté de 2,51 euros en 2021 à 3,23 euros en 2022 et a poursuivi à la hausse à 3,95 euros pour 2023, reflétant la confiance de l’entreprise dans sa capacité à générer des profits et à les redistribuer aux actionnaires. Le PER* (Price Earnings Ratio), un indicateur clé de la valorisation d’une action, s’est amélioré, passant de 57,1 en 2021 à 35,7 en 2023, indiquant une valorisation plus attractive de l’entreprise sur le marché boursier.

* Le PER ou « Price earning ratio » est le coefficient multiplicateur appliqué au bénéfice net d’une société pour obtenir la valeur de celle-ci. Quand une société est cotée en bourse, le PER est le résultat de la division du cours de l’action par le bénéfice net par action. Si le PER d’une société cotée atteint 15, cela veut dire qu’en rachetant toutes les actions de l’entreprise on paierait le rachat de cette entreprise pour un prix représentant 15 années de bénéfice.

Stratégie et perspectives de l’entreprise

La mission d’EssilorLuxottica est centrée sur l’amélioration de la vie des gens en améliorant leur vue, un principe qui guide non seulement sa stratégie globale mais aussi son engagement envers le développement durable. L’entreprise vise à éliminer la mauvaise vision non corrigée en une génération, un objectif ambitieux soutenu par la création du Fonds OneSight EssilorLuxottica Foundation. Ce fonds se consacre à éliminer les problèmes de vue non corrigés d’ici 2050, en mettant l’accent sur la sensibilisation à l’importance d’une bonne vision et en créant un accès durable à la santé visuelle pour tous. EssilorLuxottica se positionne comme un défenseur ardent de la santé visuelle, promouvant la vision comme un droit humain fondamental et un levier de développement essentiel. En 2019, l’entreprise a lancé une initiative inédite, soutenue par plus de 20 ONG et experts de la santé visuelle, qui a été couronnée de succès en 2021 lorsque les États membres des Nations Unies ont adopté à l’unanimité la résolution « Vision for Everyone », garantissant l’accès à des services de santé visuelle partout dans le monde d’ici 2030.

Evaluation SWOT de EssilorLuxottica

• Forces: EssilorLuxottica se distingue par son leadership mondial dans le secteur de l’optique, bénéficiant d’une réputation solide et d’un portefeuille de marques prestigieuses. Sa capacité à innover dans le développement de solutions visuelles et son engagement envers la santé visuelle à travers le Fonds OneSight EssilorLuxottica Foundation renforcent sa position sur le marché.
• Faiblesses: Malgré ses succès, l’entreprise doit faire face à des défis logistiques et à la gestion de ses opérations à l’échelle mondiale. La complexité de son intégration post-fusion peut également affecter son agilité et sa capacité à répondre rapidement aux évolutions du marché.
• Opportunités: L’accent mis sur l’élimination de la mauvaise vision non corrigée et la reconnaissance de la vision comme un droit humain fondamental ouvrent de nouvelles avenues pour l’expansion et le partenariat avec des organisations et des gouvernements. L’augmentation de la prise de conscience autour de la santé visuelle représente une opportunité significative pour EssilorLuxottica.
• Menaces: Le secteur de l’optique est hautement concurrentiel, avec l’émergence de nouvelles technologies et de startups innovantes. De plus, les fluctuations économiques et les changements réglementaires dans différents pays peuvent impacter les opérations et la croissance de l’entreprise.

L’analyse SWOT est un outil stratégique d’évaluation de l’environnement interne et externe d’une entreprise. Elle identifie les forces (Strengths) et faiblesses (Weaknesses) internes, ainsi que les opportunités (Opportunities) et menaces (Threats) externes. Cette matrice aide à la prise de décision en mettant en lumière les facteurs clés à considérer pour optimiser les stratégies et atteindre les objectifs de l’entreprise.

Performance de l’action EssilorLuxottica

La performance de l’action EssilorLuxottica a montré une croissance impressionnante sur différentes périodes. Sur 1 an, l’action a enregistré une augmentation de +28,70%, témoignant de la solidité et de la résilience de l’entreprise dans un environnement de marché fluctuant. Cette tendance positive s’étend sur 3 ans avec une hausse de +46,98%, et encore plus remarquable sur 5 ans avec un bond de +97,79%. Sur le long terme, la performance sur 10 ans révèle une croissance spectaculaire de +185,87%, soulignant la capacité de l’entreprise à générer de la valeur pour ses actionnaires sur la durée. Ces chiffres illustrent la forte dynamique d’EssilorLuxottica sur les marchés boursiers et renforcent son attractivité en tant qu’investissement potentiel.

Dividendes et rendement de l’action EssilorLuxottica

La politique de dividendes d’EssilorLuxottica reflète sa capacité à générer un flux de trésorerie solide et à le redistribuer aux actionnaires. Au fil des ans, l’entreprise a montré une tendance à augmenter le montant des dividendes versés, témoignant de sa santé financière et de son engagement envers ses investisseurs.

En 2023, le dividende annoncé est de 3.95€ par action, payable en espèce ou en actions, marquant une augmentation par rapport aux années précédentes. En 2022, le dividende était de 3.23€ par action avec un rendement annuel de 1.76%, et en 2021, le dividende était de 2.51€ par action avec un rendement de 1.67%. Cette progression régulière des dividendes illustre la confiance de l’entreprise dans sa capacité à maintenir une croissance stable et à récompenser ses actionnaires.

Il est important de noter que le dividende de 2020 a été ajusté à 2.23€ après un acompte de 1.15€, reflétant les défis posés par la crise du Coronavirus, mais aussi la résilience et l’adaptabilité de l’entreprise face à des circonstances imprévues.

La stratégie de dividendes d’EssilorLuxottica, associée à une augmentation du dividende par action au cours des dernières années, en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche de revenus stables et de croissance à long terme dans leur portefeuille d’actions.

Prévisions et avis des analystes sur l’action EssilorLuxottica

Le consensus des analystes sur l’action EssilorLuxottica est actuellement classé comme « Accumuler » avec une recommandation moyenne basée sur les avis de 22 analystes. Le dernier cours de clôture était de 205,4 EUR, tandis que l’objectif de cours moyen est fixé à 201,3 EUR, indiquant un écart objectif moyen de -1,98%. L’objectif de cours le plus élevé parmi les analystes est de 228 EUR, offrant un potentiel de hausse de +11,00%, tandis que l’objectif de cours le plus bas est de 162 EUR, suggérant un potentiel de baisse de -21,13%.

Cette évaluation reflète une vision globalement positive des analystes sur EssilorLuxottica, bien que l’objectif de cours moyen suggère une légère prudence quant à la valorisation actuelle de l’action. Les analystes soulignent la solidité financière de l’entreprise, sa position de leader sur le marché de l’optique et ses perspectives de croissance à long terme comme facteurs clés soutenant leurs recommandations.

Conclusion : Faut-il acheter des actions EssilorLuxottica ?

Investir dans EssilorLuxottica représente une opportunité compte tenu de sa position de leader sur le marché de l’optique et de la santé visuelle, de sa solidité financière, et de sa capacité à générer une croissance soutenue sur le long terme. Les dividendes réguliers et croissants reflètent son engagement envers les actionnaires, tandis que les analyses et prévisions des analystes soulignent le potentiel de l’action pour offrir des rendements compétitifs.

Cependant, comme tout investissement en bourse, il comporte des risques liés aux fluctuations du marché, à la concurrence sectorielle et aux aléas économiques globaux. Les investisseurs potentiels doivent donc considérer leur tolérance au risque, leurs objectifs d’investissement et effectuer une analyse approfondie avant de prendre une décision. En se basant sur les forces et les faiblesses de l’entreprise, ses résultats à venir et le consensus des analystes, acheter des actions EssilorLuxottica pourrait être une bonne décision pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec une entreprise solide et en croissance.

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