Faut-il acheter des actions Carrefour ?

Logo Carrefour

Présentation de Carrefour

Carrefour, l’un des leaders mondiaux du secteur de la distribution, a été fondé en 1959 à Annecy, en France. Depuis lors, l’entreprise a connu une expansion significative, établissant sa présence dans plus de 30 pays à travers le monde. Avec plus de 12 000 magasins opérant sous divers formats – allant des hypermarchés et supermarchés aux magasins de proximité – Carrefour sert chaque jour des millions de clients. En 2023, le groupe emploie plus de 320 000 collaborateurs, témoignant de son envergure et de son importance dans l’industrie. Carrefour se distingue par son engagement envers la qualité des produits, l’innovation et la satisfaction client, tout en mettant l’accent sur le développement durable et la responsabilité sociale d’entreprise.

Analyse de Carrefour

Carrefour, un géant de la vente au détail et de la distribution alimentaire, présente des indicateurs financiers révélateurs de sa performance économique au cours des dernières années. En 2021, le chiffre d’affaires s’élevait à 72,958 milliards d’euros, avant d’augmenter à 81,385 milliards en 2022, et à atteindre 83,270 milliards en 2023. Le résultat net a suivi une trajectoire ascendante, passant de 1,072 milliards en 2021 à 1,348 milliards en 2022, puis à 1,659 milliards en 2023. Le bénéfice net par action (BNA) a également connu une croissance, de 1,362 en 2021 à 1,800 en 2022, et 2,324 en 2023. Le dividende par action a vu une augmentation notable, de 0,52 euros en 2021 à 0,56 euros en 2022, et un bond significatif à 0,87 euros en 2023. Quant au PER* (Price Earnings Ratio), il a diminué de 11,8 en 2021 à 8,69 en 2022, avant de baisser encore à 7,13 en 2023, suivant la baisse du cours de l’action Carrefour sur le marché.

* Le PER ou « Price earning ratio » est le coefficient multiplicateur appliqué au bénéfice net d’une société pour obtenir la valeur de celle-ci. Quand une société est cotée en bourse, le PER est le résultat de la division du cours de l’action par le bénéfice net par action. Si le PER d’une société cotée atteint 15, cela veut dire qu’en rachetant toutes les actions de l’entreprise on paierait le rachat de cette entreprise pour un prix représentant 15 années de bénéfice.

Stratégie et perspectives de l’entreprise

Carrefour a lancé son nouveau plan stratégique, Carrefour 2026, en novembre 2022, visant à accélérer sa transformation face à un contexte macroéconomique, géopolitique et climatique inédit. Ce plan ambitieux repose sur la transition alimentaire pour tous et un modèle omnicanal, intégrant pleinement le digital. Avec l’objectif de renforcer son leadership, Carrefour s’appuie sur deux piliers principaux : l’engagement pour l’accès de tous à une alimentation de qualité et le développement durable, ainsi que l’innovation organisationnelle et sociale. Parmi les initiatives clés, on retrouve le développement de la marque propre, l’expansion des formats de magasins discounts, et un soutien renforcé à l’agriculture durable. Carrefour vise également une politique énergétique ambitieuse, avec une réduction significative de la consommation d’énergie et l’utilisation de l’énergie photovoltaïque. En outre, le groupe met l’accent sur l’inclusion et le développement d’une politique de diversité, tout en lançant un plan d’actionnariat salarié ouvert à ses 350 000 collaborateurs.

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Evaluation SWOT de Carrefour

  • Forces : Carrefour bénéficie d’une présence internationale étendue, avec une diversité de formats de magasins adaptés à différents marchés. Sa stratégie de prix compétitifs et son engagement envers la qualité des produits renforcent sa position sur le marché. L’entreprise a également investi dans le commerce électronique et les technologies numériques, améliorant l’expérience client et l’efficacité opérationnelle.
  • Faiblesses : Malgré ses atouts, Carrefour fait face à des défis, notamment une concurrence accrue de la part des discounters et des acteurs du e-commerce. Certaines de ses opérations internationales ont rencontré des difficultés d’adaptation aux préférences locales, impactant sa performance globale.
  • Opportunités : Le secteur de la distribution alimentaire voit émerger des tendances favorables, comme la demande croissante pour les produits biologiques et locaux. Carrefour, avec son engagement envers le développement durable, est bien positionné pour capter cette demande. De plus, l’expansion dans les marchés émergents offre des opportunités de croissance significatives.
  • Menaces : Les principales menaces incluent les fluctuations économiques qui peuvent affecter le pouvoir d’achat des consommateurs, les changements réglementaires dans les différents pays d’opération, et l’évolution rapide du secteur du commerce de détail avec l’essor du shopping en ligne et la concurrence des nouveaux entrants.

L’analyse SWOT est un outil stratégique d’évaluation de l’environnement interne et externe d’une entreprise. Elle identifie les forces (Strengths) et faiblesses (Weaknesses) internes, ainsi que les opportunités (Opportunities) et menaces (Threats) externes. Cette matrice aide à la prise de décision en mettant en lumière les facteurs clés à considérer pour optimiser les stratégies et atteindre les objectifs de l’entreprise.

Performance de l’action Carrefour

La performance de l’action Carrefour a connu des fluctuations au cours des dernières années, reflétant les défis et les opportunités auxquels le groupe a été confronté. Sur 1 an, l’action a enregistré une baisse de -14,56%, tandis que sur 3 ans, elle a affiché une hausse de +8,11%. Sur une période de 5 ans, l’action a vu une diminution de -10,61%, et sur 10 ans, la baisse est plus marquée avec -44,20%. Ces chiffres illustrent les défis du secteur de la distribution, mais aussi les efforts de transformation et d’adaptation de Carrefour face à un environnement concurrentiel et à des consommateurs en évolution. Malgré les fluctuations à court terme, la stratégie à long terme de Carrefour, axée sur l’innovation et la durabilité, pourrait offrir des perspectives de croissance à l’avenir.

Evolution cours de bourse Carrefour

Dividendes et rendement de l’action Carrefour

L’historique des dividendes de Carrefour montre une évolution en dents de scie mais une tendance haussière au cours des dernières années. En 2023, un dividende de 0.870 € a été versé, marquant une augmentation par rapport aux années précédentes : 0.560 € en 2022, 0.520 € en 2021, et 0.480 € en 2020. Cette progression reflète la stratégie de l’entreprise de récompenser ses actionnaires tout en maintenant une politique de dividende durable. Le rendement annuel du dividende a varié, atteignant 3.23% en 2022, ce qui témoigne de l’engagement de Carrefour à offrir un retour attractif à ses investisseurs malgré les défis du marché.

Historique dividendes Carrefour

Prévisions et avis des analystes sur l’action Carrefour

Le consensus des analystes sur l’action Carrefour est actuellement classé comme ACCUMULER, avec un total de 16 analystes couvrant l’action. Le dernier cours de clôture était de 15,38 EUR, au jour ou nous écrivons cet article,, tandis que l’objectif de cours moyen est fixé à 18,98 EUR, indiquant un écart / objectif moyen de +23,42%. L’objectif de cours le plus élevé parmi les analystes est de 23 EUR, offrant un potentiel de hausse de +49,54%, tandis que l’objectif de cours le plus bas est de 14 EUR, indiquant une baisse potentielle de -8,97%. Ces prévisions reflètent une perspective généralement positive sur l’action, suggérant que les analystes voient des opportunités de croissance pour Carrefour malgré les défis du marché.

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Conclusion : Faut-il acheter des actions Carrefour ?

La décision d’acheter des actions Carrefour dépend de plusieurs facteurs, notamment de votre stratégie d’investissement, de votre tolérance au risque et de vos objectifs financiers. La performance fluctuante de l’action et les défis du secteur de la distribution nécessitent une analyse approfondie de l’entreprise pour se positionner sur cette dernière. Le consensus des analystes, qui recommande majoritairement d’accumuler l’action avec un objectif de cours moyen indiquant un potentiel de hausse, suggère une perspective optimiste à moyen terme. Cependant, il est essentiel de considérer les risques associés et de diversifier votre portefeuille pour minimiser les impacts négatifs.

Acheter des actions Carrefour pourrait être une option spéculative pour les investisseurs, mais il est conseillé de réaliser une analyse détaillée et de suivre l’évolution du marché et de la stratégie de l’entreprise.

FAQ

✍️ Contenu mis à jour le 18/03/2024

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