Sommaire
Introduction
Alstom est une entreprise leader dans le secteur des transports, spécialisée dans la fabrication de matériel roulant ferroviaire. Avec une présence mondiale et des décennies d’expertise, Alstom joue un rôle clé dans le développement de solutions de mobilité durable. L’entreprise est bien connue pour ses trains à grande vitesse, ses tramways, et ses systèmes de signalisation.
Dans le contexte actuel, Alstom se trouve à un moment stratégique de son histoire, marqué par des acquisitions significatives et un intérêt croissant pour la transition écologique dans le secteur des transports. Le marché boursier a réagi de manière variable aux différentes annonces et performances de l’entreprise, ce qui rend l’analyse de son action particulièrement pertinente pour les investisseurs et les actionnaires potentiels.
Analyse d’Alstom
Alstom se distingue sur le marché par l’évolution de son cours de bourse en forme de parabole. Ses chiffres clés et indicateurs financiers, témoignant de sa capacité à générer de la valeur pour ses actionnaires ne se reflètent pas dans le cours de l’action.
Analyse SWOT
- Forces : Alstom bénéficie d’une expertise technique reconnue dans le domaine ferroviaire, d’un portefeuille de produits innovants, et d’une présence internationale forte.
- Faiblesses : La société est confrontée à une concurrence intense et aux coûts élevés associés à la recherche et développement.
- Opportunités : Les initiatives globales pour une mobilité plus durable et les investissements dans les infrastructures ferroviaires ouvrent de nouvelles perspectives de marché.
- Menaces : Alstom doit faire face aux incertitudes réglementaires et aux fluctuations économiques mondiales.
Stratégie et perspectives de l’entreprise
La stratégie d’Alstom s’articule autour de l’innovation et de la croissance externe, avec pour objectif de renforcer sa position de leader dans le transport durable. L’entreprise investit significativement dans la recherche et le développement pour rester à la pointe de la technologie. Les perspectives d’Alstom sont encourageantes, la société visant à étendre son empreinte globale et à exploiter les opportunités offertes par le virage écologique des politiques de transport.
Performance historique de l’action Alstom
L’action Alstom a connu une évolution intéressante ces dernières années mais non favorable aux actionnaires long terme. Le cours de l’action a fluctué en fonction des différents événements qui ont marqué la vie de l’entreprise et du marché boursier en général malgré sa stratégie d’expansion et de sa capacité à innover.
Évolution du cours de l’action sur les dernières années
Au cours des dix dernières années, le prix de l’action Alstom a connu une tendance en forme de parabole. Partant d’un prix d’environ 20 euros en 2014, l’action a atteint un pic de près de 50 euros en 2021, avant de redescendre plus bas que son niveau d’il y a 10 ans. Ces mouvements reflètent la réaction du marché aux annonces de ventes, d’acquisitions, aux contrats majeurs obtenus par l’entreprise, ainsi qu’aux résultats financiers annuels. La volatilité observée peut être attribuée à divers facteurs externes, tels que les changements dans la politique économique mondiale ou les évolutions technologiques du secteur des transports.
Principaux événements ayant impacté le cours
Plusieurs événements ont impacté le cours de l’action Alstom. Parmi les plus marquants, on peut citer le rachat de la branche énergie de General Electric en 2018, qui a entraîné une hausse significative du cours. De même, la signature de contrats importants, comme celui avec la SNCF en 2019, a aussi eu un effet positif sur le cours de l’action. Cependant, des facteurs externes tels que la crise sanitaire en 2020, qui a entrainé des tensions sur les chaines d’approvisionnement, puis l’augmentation du coût du financement suite à la hausse des taux d’intérêt directeurs de la banque centrale européenne ont impacté durablement le cours de l’action Alstom. De plus, la réorganisation de l’entreprise suite à l’acquisition en 2021 de Bombardier transport s’avère plus longue et compliquée et donc plus coûteuse que prévu initialement.
Dividendes et rendement de l’action Alstom
La politique de distribution des dividendes d’Alstom joue un rôle dans l’attrait de ses actions pour les investisseurs. La société s’est engagée à fournir un retour financier régulier à ses actionnaires, reflétant sa performance économique solide et sa stratégie de croissance durable.
Politique de distribution des dividendes
Malheureusement Alstom n’a pu maintenir une politique stable de distribution de dividendes. En effet, les périodes de versements sont entrecoupées de coupe de ce dernier pour faire face aux acquisitions ou périodes économiques plus compliquées pour l’entreprise. L’objectif premier d’Alstom est de réinvestir suffisamment de capital dans l’entreprise pour financer son expansion et ses innovations. Cette approche équilibrée souligne la confiance de l’entreprise dans sa capacité à générer des flux de trésorerie solides à long terme.
Rendement du dividende et croissance
Le rendement du dividende d’Alstom a souvent été inférieur à l’inflation, ce qui n’a pas permis à ses actionnaires de s’enrichir durablement via le versement de ce dernier. A noter l’année 2018 avec un versement exceptionnel suite à la vente de la branche énergie à General Electric.
Prévisions et avis des analystes sur l’action Alstom
Les prévisions et avis des analystes jouent un rôle essentiel dans la prise de décision des investisseurs potentiels. L’action Alstom a été l’objet d’une surveillance continue de la part des experts du marché, qui analysent les performances passées, actuelles et futures de l’entreprise pour émettre des recommandations.
Consensus des analystes sur l’action
Le consensus général parmi les analystes suggère une opinion positive sur l’action Alstom, avec des recommandations variant entre conserver, renforcer et acheter. Cette perspective repose sur l’analyse de la solidité financière de l’entreprise, de sa position sur le marché et de ses perspectives de croissance à moyen et long terme.
Evolution des recommandations des analystes :
| RECOMMANDATIONS | 1 SEM. | 1 MOIS | 2 MOIS | 3 MOIS | 1 AN |
|---|---|---|---|---|---|
| Acheter | 6 | 7 | 7 | 8 | 13 |
| Renforcer | 1 | 1 | 1 | 1 | – |
| Conserver | 8 | 9 | 9 | 6 | 3 |
| Alléger | 1 | 1 | 2 | 2 | – |
| Vendre | 1 | 1 | 2 | 2 | – |
| Nb d’analystes | 17 | 19 | 19 | 17 | 18 |
Prévisions de cours à court, moyen et long terme
Concernant les prévisions de cours, les analystes anticipent une trajectoire ascendante du cours de l’action Alstom à moyen et long terme, soulignant la capacité de l’entreprise à capitaliser sur les tendances favorables du secteur des transports durables. Toutefois, ils notent également que le cours de l’action pourrait être affecté à court terme par des facteurs macroéconomiques et sectoriels volatils. L’accent est mis sur la volatilité potentielle du marché et sur l’importance d’une approche d’investissement patiente et informée.
Prévisions :
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 16 507,00 | 17 170,20 | 18 111,50 | 18 947,00 |
| EBITDA | 1 138,50 | 1 228,62 | 1 553,42 | 1 816,69 |
| EBIT | 852,00 | 990,00 | 1 241,29 | 1 283,04 |
| Bénéfice net par action | 1,53 | 1,23 | 1,84 | 2,48 |
| PER | 7,73 | 9,63 | 6,44 | 4,78 |
Conclusion : Faut-il acheter des actions Alstom ?
La décision d’acheter des actions Alstom dépend de plusieurs facteurs, y compris les objectifs d’investissement individuels, la tolérance au risque et la perspective du marché. L’analyse révèle des points forts solides, tels que la position de leader d’Alstom dans le secteur des transports durables, sa stratégie d’innovation continue, et sa capacité à s’adapter aux changements du marché.
Toutefois, les investisseurs doivent également prendre en compte les faiblesses et les risques potentiels, incluant la concurrence intense et les incertitudes économiques globales. Le consensus des analystes indique une tendance généralement positive, avec une recommandation de considérer Alstom comme une option d’investissement viable pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille dans le secteur de la mobilité durable.
De mon avis, il semble que l’achat d’actions Alstom pourrait représenter une opportunité intéressante pour les investisseurs à long terme, à condition que l’investissement s’aligne sur leur stratégie globale et leurs attentes de rendement et des incertitudes sur l’évolution du cours de l’action. Il est recommandé de réaliser une analyse approfondie et de consulter si besoin un conseiller financier.
