En bref :
- 📉 Valorisation : capitalisation de €6,69M, valeur d’entreprise €38,89M.
- 📊 Performance 12 mois : chiffre d’affaires ≈ €8,18M, perte nette ≈ €-10,39M, action en baisse de -58,53%.
- ⚠️ Structure financière : trésorerie limitée (€663k) face à une dette de €32,87M, ratio courant 0,23.
- 🧭 Indicateurs : Altman Z-Score -3,57 (risque), Piotroski F-Score 4.
- 🎯 Prochain rendez-vous : publication des résultats estimée le 23 avril 2026.
Dans la lumière crue des marchés, l’histoire d’EPA: ALMKT ressemble à celle d’une jeune entreprise qui cherche sa voie entre innovation médicale et contraintes financières. Claire, investisseuse curieuse, découvre les bilans, les mouvements d’actions et les promesses technologiques de Mauna Kea Technologies en tentant de relier chiffres et stratégie. Elle parcourt les rapports, analyse la trésorerie et note que la société affiche une marge brute élevée mais des pertes opérationnelles marquées — un contraste frappant qui interroge le marché, l’économie et la viabilité sur le long terme.
La narration suivante retrace ce parcours analytique : de la valorisation aux flux de trésorerie, des risques mesurés par des scores financiers aux décisions pratiques d’investissement. Tout au long du texte, vous trouverez des repères chiffrés, des scénarios d’investissement, et des ressources pour approfondir l’analyse, y compris des articles pour diversifier un portefeuille ou mieux comprendre d’autres titres cotés. Le récit vise à éclairer une stratégie pragmatique, en reliant données et contexte marché afin d’aider le lecteur à construire une vision informée du commerce et de la finance autour d’ALMKT.
EPA: ALMKT actualités & valorisation — où en est la société ?
Sur le front de la valorisation, Mauna Kea Technologies (EPA: almkt) présente une capitalisation modeste de €6,69M tandis que son enterprise value atteint €38,89M, signe qu’une dette importante pèse sur l’équation. Le marché interprète ces éléments dans le bruit des volumes — la volatilité reste inférieure à la moyenne avec un beta de 0.825, mais le cours a chuté de -58,53% sur un an, reflétant des inquiétudes sur la rentabilité et la trésorerie.
Claire note aussi l’augmentation du nombre d’actions : 94,87M d’actions en circulation, soit une hausse de +42,35% en un an, ce qui dilue la valeur par action et impacte la perception des investisseurs. Ces chiffres demandent une lecture attentive du marché et des décisions de financement passées.
Tableau synthétique — chiffres clés d’EPA: ALMKT
| Élément 📌 | Valeur 🔎 |
|---|---|
| Capitalisation | €6,69M 💶 |
| Valeur d’entreprise | €38,89M 🧾 |
| Actions en circulation | 94,87M (↑ +42,35% YoY) 📈 |
| Trésorerie | €663k 💳 |
| Dette totale | €32,87M 🔒 |
| Chiffre d’affaires (12m) | €8,18M 🧾 |
| Résultat net | €-10,39M 🔻 |
| Altman Z-Score | -3,57 ⚠️ |
Ce tableau donne à Claire, et au lecteur, une carte rapide pour comprendre la distance entre valorisation boursière et structure financière réelle. Insight : la dette nette pèse plus que la capitalisation, un signal critique pour la stratégie d’investissement.
Performance financière et flux de trésorerie — analyse détaillée
La société affiche une marge brute très élevée, à 87,33%, ce qui laisse penser que le modèle commercial génère de la valeur sur les ventes. Pourtant, l’impact des coûts opérationnels est sévère : marge d’exploitation -62,93% et marge nette -127,03%, traduisant une perte structurelle. Claire relie ces données à des dépenses R&D ou commerciales élevées, fréquentes dans le secteur médical.
Les flux de trésorerie confirment la pression : cash flow opérationnel négatif de €-4,73M et free cash flow de €-4,92M. La trésorerie disponible de €663k face à une dette de €32,87M donne une position nette de €-32,20M, limitant les marges de manœuvre sans nouvelles opérations de financement.
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Scénarios de performance (editable)
Pour Claire, ces flux imposent deux choix : accepter la dilution future et suivre le développement technologique, ou exiger des signaux de retour à l’équilibre avant d’augmenter l’exposition. Insight : la trésorerie dicte le tempo stratégique.
Ratios de solvabilité et efficacité opérationnelle
- 🔍 Ratio courant : 0,23 — liquidité très tendue.
- 📉 ROA : -20,88% — utilisation des actifs peu productive.
- ⚖️ Piotroski F-Score : 4 — signe d’une situation mitigée.
- 📦 Turnover : rotation des stocks 0,29, chiffre d’affaires par employé €134,049.
Ces ratios racontent une entreprise qui génère de la valeur sur ses ventes, mais qui peine à transformer cette valeur en liquidité durable. Insight : sans amélioration des flux, la solvabilité restera le principal obstacle au redressement.
Risques, opportunités et stratégie pour les investisseurs
Le profil d’EPA: almkt combine opportunités technologiques et risques financiers marqués. Le Altman Z-score de -3,57 suggère un risque élevé de distress, tandis que la marge brute élevée laisse imaginer un produit ou service à forte valeur ajoutée.
Pour diversifier le risque et comprendre des alternatives, Claire consulte des ressources sur le marché et la diversification — par exemple un guide pour investir jeune ou des alternatives aux marchés américains, afin d’ajuster sa stratégie de portefeuille.
- 🧾 Lire le profil d’autres titres pour benchmark : profil SMCP
- 🔀 Diversification : alternatives et pistes pratiques — diversifier son portefeuille
- 📚 Conseils pratiques pour nouveaux investisseurs : guide investir marchés financiers
- 📰 Suivi sectoriel et actualités : actualité ALFDV et comparaisons
- 💡 Aides et contexte économique plus large : contexte des aides 2025
Claire retient qu’une stratégie prudente consisterait à limiter la position et à surveiller le prochain rapport trimestriel (printemps 2026) tout en conservant une porte ouverte à une éventuelle consolidation ou partenariat stratégique. Insight : la diversification et la patience deviennent des alliées clés.
Checklist pratique avant de prendre position sur EPA: ALMKT
- 🔎 Vérifier la trésorerie et le calendrier des dettes à court terme.
- 📅 Suivre la communication de résultats et l’annonce du 23 avril 2026.
- 🧪 Évaluer l’avancée des projets technologiques et la scalabilité commerciale.
- 📉 Préparer un plan de sortie si l’Altman Z-score ou les flux empirent.
- 🔁 Considérer la dilution possible et l’impact sur la valeur par action.
En appliquant cette checklist, l’investisseur se donne des balises concrètes pour transformer l’analyse en décisions opérationnelles. Insight : la préparation réduit le stress décisionnel.
Quelle est la situation de trésorerie d’EPA: ALMKT ?
La société dispose d’environ €663k en trésorerie contre €32,87M de dette, soit une position nette d’environ €-32,20M. Cela implique une pression sur la liquidité et une dépendance aux levées de fonds ou à l’amélioration rapide des flux opérationnels.
Le titre est-il trop risqué pour un portefeuille ?
Le profil est considéré comme risqué : Altman Z-score de -3,57 et pertes opérationnelles significatives. Pour un investisseur prudent, une exposition limitée et une diversification sont recommandées.
Quels indicateurs suivre à court terme ?
Surveiller la trésorerie, l’évolution du chiffre d’affaires trimestriel, le calendrier des dettes, le RSI et la publication des résultats prévue le 23 avril 2026. Ces éléments offrent des signaux rapides sur l’évolution du risque.
Comment diversifier si on tient la conviction sur ALMKT ?
Utiliser couvertures sectorielles, positions dans des titres plus stables, ou réduire la taille de la position en faveur d’actifs corrélés faiblement. Des ressources pour diversifier sont disponibles dans des analyses pratiques.